TIẾN ĐỘ NGHIÊN CỨU VÀ PHÁT TRIỂN VỀ E-CNY ( NHÂN DÂN TỆ ĐIỆN TỬ) Ở TRUNG QUỐC
(PHẦN 1)
Giới thiệu
Sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ mạng và nền kinh tế kỹ thuật số dành cho các dịch vụ thanh toán bán lẻ đang trở nên thuận tiện hơn, an toàn, toàn diện và thân thiện với tính riêng tư thân thiện với người dùng. Trong nhiều quốc gia và khu vực, ngân hàng trung ương hoặc cơ quan quản lý tiền tệ đã chú ý đến sự phát triển Fintech và tìm cách số hóa tiền tệ fiat, đưa lý thuyết vào thực tế.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) coi trọng việc nghiên cứu và phát triển tiền tệ fiat kỹ thuật số. Vào năm 2014, họ đã thành lập một nhóm đặc nhiệm để nghiên cứu tiền tệ fiat kỹ thuật số và phạm vi nghiên cứu của nhóm này bao gồm khuôn khổ phát hành, các công nghệ chính, môi trường phát hành và lưu thông cũng như kinh nghiệm quốc tế. Trong năm 2016, PBOC đã thành lập Viện tiền tệ kỹ thuật số, nơi đã phát triển nguyên mẫu thế hệ đầu tiên của tiền tệ fiat kỹ thuật số. Vào cuối năm 2017, khi được sự chấp thuận của Hội đồng Nhà nước, PBOC bắt đầu làm việc với các tổ chức thương mại trong việc phát triển và thử nghiệm tiền tệ fiat kỹ thuật số (sau đây gọi là e-CNY). Cho đến nay, khi thiết kế cấp cao nhất, phát triển chức năng và thử nghiệm hệ thống đã cơ bản hoàn thành, PBOC đã bắt đầu các chương trình thử nghiệm ở một số khu vực, đồng thời đảm bảo các chương trình thí điểm chạy một cách ổn định, an toàn, được quản lý, có tính đổi mới và có hiệu quả thực tế.
Nhóm nghiên cứu của PBOC về nghiên cứu và phát triển e-CNY xin phát hành tài liệu này để làm rõ quan điểm của PBOC, giải thích nền tảng, mục tiêu và tầm nhìn, khung thiết kế và các cân nhắc chính sách cho hệ thống e-CNY, để lấy ý kiến từ ý kiến cộng đồng, cũng như trao đổi sâu hơn với tất cả những người có liên quan và chung tay với họ trong việc xây dựng một hệ thống dịch vụ tiền tệ mở, toàn diện, có thể hoạt động và đổi mới cho kỷ nguyên kinh tế kỹ thuật số.
1. Bối cảnh nghiên cứu và phát triển
1.1 Sự phát triển của nền kinh tế kỹ thuật số đòi hỏi các cơ sở hạ tầng thanh toán bán lẻ mới an toàn, toàn diện và thích ứng với kỷ nguyên kỹ thuật số.
Hiện nay, khi nền kinh tế Trung Quốc đang chuyển từ tăng trưởng tốc độ cao sang phát triển chất lượng cao, đổi mới công nghệ mà đại diện là nền kinh tế kỹ thuật số đã trở thành một động lực phát triển quan trọng. Với sự phát triển nhanh chóng của các công nghệ kỹ thuật số như dữ liệu lớn, điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo, blockchain và Internet of Things ( Internet vạn vật), nền kinh tế kỹ thuật số đã chứng kiến nhiều mô hình mới khác nhau và nhiều doanh nghiệp mới. Covid-19 đã thúc đẩy quá trình chuyển đổi kỹ thuật số đối với công việc và cuộc sống của mọi người, đồng thời mua sắm trực tuyến, làm việc từ xa và học trực tuyến đã trở nên tích cực hơn. Nền kinh tế kỹ thuật số đã mở rộng phạm vi địa lý của nó, và các khu vực kém phát triển và vùng sâu vùng xa đã chứng kiến nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ tài chính trực tuyến.
Trong những năm gần đây, sự phát triển nhanh chóng của thanh toán điện tử, đặc biệt là thanh toán di động ở Trung Quốc đã cung cấp cho công chúng các dịch vụ thanh toán bán lẻ tiện lợi và hiệu quả, thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế kỹ thuật số, giúp công chúng quen với thanh toán kỹ thuật số và tạo ra nhu cầu cao hơn về công nghệ và dịch vụ mới. Trong khi đó, cơ sở hạ tầng thanh toán bán lẻ an toàn hơn, khả thi hơn và toàn diện hơn, đáp ứng nhu cầu thanh toán đa dạng là một lợi ích công cộng quan trọng để tăng trưởng chất lượng cao hơn. Cơ sở hạ tầng như vậy sẽ cung cấp các dịch vụ tài chính cơ bản tốt hơn và hiệu quả hơn, đảm bảo lưu thông trong nước thông suốt và hỗ trợ việc xây dựng mô hình phát triển mới.
1.2 Các chức năng của tiền mặt và môi trường sử dụng tiền mặt đang thay đổi sâu sắc.
Khi nền kinh tế kỹ thuật số phát triển, tỷ lệ giao dịch sử dụng tiền mặt ngày càng giảm ở Trung Quốc. Theo một cuộc khảo sát do PBOC thực hiện vào năm 2019, số lượng và giá trị của các giao dịch thông qua thanh toán di động chiếm 66% và 59% tổng số, trong khi những giao dịch thanh toán bằng tiền mặt chiếm 23% và 16%, và những giao dịch thanh toán bằng thẻ 7 phần trăm và 23 phần trăm, tương ứng.
Trong số những người được khảo sát, 46% không sử dụng tiền mặt trong bất kỳ giao dịch nào trong suốt thời gian khảo sát. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng từ cuối năm 2016 đến cuối năm 2020, tiền mặt trong lưu thông (M0) hàng năm là 6,83 nghìn tỷ RMB, 7,06 nghìn tỷ RMB, 7,32 nghìn tỷ RMB, 7,72 nghìn tỷ RMB và 8,43 nghìn tỷ RMB, tương ứng với một mức tăng nhỏ. Đặc biệt, ở những khu vực ít có các dịch vụ tài chính, việc sử dụng tiền mặt vẫn còn khá phổ biến. Trong khi đó, chi phí quản lý tiền mặt khá cao. Mọi yếu tố trong chu trình tiền mặt đều tiêu tốn nhiều nhân lực, vật lực và tài chính. Các yếu tố đó bao gồm thiết kế tiền giấy, đúc và in, vận chuyển, gửi và rút tiền, nhận dạng, xử lý, làm lại, tiêu hủy, ngăn chặn hàng giả, v.v.
1.3 Tiền điện tử, đặc biệt là stablecoin toàn cầu (GSC), đã phát triển nhanh chóng.
Kể từ khi tạo ra Bitcoin, khu vực tư nhân đã tung ra nhiều loại tiền điện tử khác nhau. Theo thống kê chưa đầy đủ, có hơn 10.000 loại tiền điện tử đã đạt được một số ảnh hưởng, có tổng giá trị vượt quá 1,3 nghìn tỷ USD. Thông qua công nghệ blockchain và mã hóa, các loại tiền điện tử như Bitcoin được tuyên bố là phi tập trung và hoàn toàn ẩn danh. Tuy nhiên, do thiếu giá trị nội tại, biến động giá mạnh, hiệu quả giao dịch thấp và mức tiêu thụ năng lượng lớn, chúng khó có thể đóng vai trò là đơn vị tiền tệ được sử dụng trong các hoạt động kinh tế hàng ngày. Ngoài ra, tiền điện tử chủ yếu là công cụ đầu cơ, và do đó tiềm ẩn những rủi ro đối với an ninh tài chính và ổn định xã hội. Hơn nữa, chúng còn được sử dụng làm công cụ thanh toán để rửa tiền và các hoạt động kinh tế bất hợp pháp khác. Để giải quyết mối lo ngại về biến động giá tương đối lớn của tiền điện tử, một số tổ chức thương mại đã tung ra cái gọi là “stablecoin” và cố gắng ổn định giá trị của chúng bằng cách gắn chúng với các loại tiền tệ có chủ quyền hoặc các tài sản có liên quan.
Một số tổ chức thương mại thậm chí còn có kế hoạch tung ra các stablecoin toàn cầu, điều này sẽ mang lại rủi ro và thách thức cho hệ thống tiền tệ quốc tế, hệ thống thanh toán và bù trừ, chính sách tiền tệ, quản lý dòng vốn xuyên biên giới, v.v.
1.4 Cộng đồng quốc tế rất chú ý đến tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và đang tìm hiểu các lựa chọn CBDC.
Hiện tại, nhiều nền kinh tế lớn đang tích cực xem xét hoặc thúc đẩy nghiên cứu và phát triển CBDC. Theo cuộc khảo sát mới nhất do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) thực hiện đối với các ngân hàng trung ương ở 65 quốc gia, khoảng 86% đã thực hiện các nghiên cứu về tiền kỹ thuật số.
Trong khi đó, tỷ lệ các ngân hàng trung ương đang thực hiện các thử nghiệm hoặc phát triển một nguyên mẫu thử nghiệm khái niệm đã tăng từ 42 phần trăm vào năm 2019 lên 60 phần trăm vào năm 2020. Thông tin công khai cho thấy, trong những năm gần đây, các ngân hàng trung ương của Mỹ, Anh , Pháp, Canada, Thụy Điển, Nhật Bản, Nga, Hàn Quốc và Singapore cũng như Ngân hàng Trung ương Châu Âu đều đã tiết lộ những cân nhắc và kế hoạch của họ liên quan đến CBDC theo nhiều cách khác nhau. Một số ngân hàng trung ương đã bắt đầu hoặc thậm chí hoàn thành các thử nghiệm sơ bộ.
2. Định nghĩa, mục tiêu và tầm nhìn
2.1 Định nghĩa về e-CNY
E-CNY là phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ fiat do PBOC phát hành và được vận hành bởi các nhà khai thác được ủy quyền. Nó là một công cụ thanh toán kết hợp dựa trên giá trị, dựa trên tài khoản và dựa trên tài khoản ( It is a value-based, quasi-account-based and account-based hybrid payment instrument,) với trạng thái đồng tiền pháp định và liên kết tài khoản được kết hợp chặt chẽ. Nó có các ý nghĩa sau:
Đầu tiên, e-CNY là tiền tệ fiat do ngân hàng trung ương phát hành. Thứ nhất, e-CNY có tất cả các chức năng cơ bản của tiền, tức là đơn vị tài khoản, phương tiện trao đổi và lưu trữ giá trị. Giống như hình thức vật lý của Nhân dân tệ, e-CNY là đồng tiền pháp định của Trung Quốc. Thứ hai, e-CNY là phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ fiat của Trung Quốc. Trong suốt lịch sử, hình thức tiền tệ đã phát triển từ đồ vật, tiền kim loại đến tiền giấy. Sự phát triển như vậy của tiền tệ là kết quả của sự tiến bộ trong khoa học và công nghệ cũng như sự tiến hóa của các hoạt động kinh tế. Việc phát hành và lưu hành e-CNY giống hệt với Nhân dân tệ vật lý, trong khi giá trị của đồng tiền cũ được chuyển dưới dạng kỹ thuật số. Thứ ba, e-CNY là khoản nợ phải trả của ngân hàng trung ương đối với công chúng. Được hỗ trợ bởi tín dụng có chủ quyền, e-CNY có trạng thái đồng tiền pháp định.
Thứ hai, e-CNY áp dụng mô hình quản lý tập trung và hệ thống hoạt động hai cấp. Quyền phát hành CNY điện tử thuộc về nhà nước. PBOC nằm ở trung tâm của hệ thống vận hành e-CNY. Nó phát hành e-CNY cho các nhà khai thác được ủy quyền là các ngân hàng thương mại và quản lý e-CNY trong toàn bộ vòng đời của nó. Trong khi đó, các nhà khai thác được ủy quyền và các tổ chức thương mại khác trao đổi và lưu hành e-CNY cho công chúng
Thứ ba, e-CNY chủ yếu thay thế cho tiền mặt đang lưu thông (M0) và sẽ cùng tồn tại với Nhân dân tệ vật chất. Cả e-CNY và NDT vật lý đều là nghĩa vụ của PBOC đối với công chúng, có cùng địa vị pháp lý và giá trị kinh tế. PBOC sẽ phát hành song song e-CNY và NDT vật lý, đồng thời sẽ tính đến cả hai yếu tố này trong quá trình thu thập, phân tích và quản lý dữ liệu hàng ngày. Kinh nghiệm quốc tế cho thấy, khi nền kinh tế trưởng thành, đương nhiên nảy sinh nhu cầu đa dạng hóa các phương tiện thanh toán. Trung Quốc là một quốc gia rộng lớn với lãnh thổ rộng lớn, dân số đông, đa dân tộc và có sự khác biệt lớn về sự phát triển trong khu vực. Trong một xã hội như vậy, thói quen thanh toán, độ tuổi và nhu cầu bảo mật của mọi người khác nhau. Do đó, Nhân dân tệ vật chất có những lợi thế mà các phương tiện thanh toán khác không thể thay thế được. Miễn là nhu cầu cho Nhân dân tệ vật lý, PBOC sẽ không ngừng cung cấp nó, cũng như thay thế bằng lệnh hành chính.
Thứ tư, là CBDC bán lẻ, e-CNY chủ yếu phục vụ nhu cầu thanh toán bán lẻ trong nước. Được phân loại theo người dùng và mục đích, có hai loại CBDC, bán buôn và bán lẻ. CBDC bán buôn chủ yếu được phát hành cho các tổ chức như ngân hàng thương mại và hầu hết phục vụ cho việc thanh toán giá trị lớn. CBDC bán lẻ được phát hành cho công chúng để giao dịch hàng ngày. Các quốc gia và nền kinh tế lớn khác nhau về ưu tiên phát triển CBDC, trong đó một số tập trung vào các giao dịch bán buôn và một số dành riêng cho việc nâng cao hiệu quả của hệ thống bán lẻ. E-CNY là một CBDC bán lẻ được phát hành cho công chúng. Với hệ thống thanh toán nội địa hiện đại ở Trung Quốc, việc phát hành e-CNY sẽ đáp ứng đầy đủ nhu cầu thanh toán hàng ngày của công chúng, nâng cao hơn nữa hiệu quả của hệ thống thanh toán bán lẻ và giảm chi phí thanh toán bán lẻ.
Thứ năm, trong hệ thống thanh toán bán lẻ kỹ thuật số trong tương lai, e-CNY và tiền trong tài khoản điện tử của các nhà khai thác được ủy quyền có thể hoạt động lẫn nhau và cả hai đều tạo thành tiền mặt trong lưu thông. Các ngân hàng thương mại và tổ chức thanh toán phi ngân hàng được cấp phép đáp ứng các yêu cầu tuân thủ (bao gồm chống rửa tiền và chống lại các yêu cầu tài trợ khủng bố) và các yêu cầu quy định về quản lý rủi ro trên cơ sở toàn diện và liên tục có thể tham gia vào hệ thống thanh toán e-CNY theo sự công nhận và hỗ trợ của ngân hàng trung ương. Họ cũng có thể khai thác đầy đủ thanh toán hiện có và các cơ sở hạ tầng khác trong khi cung cấp dịch vụ thanh toán bán lẻ kỹ thuật số cho khách hàng.
2.2 Mục tiêu và tầm nhìn
Sự phát triển của hệ thống e-CNY của Trung Quốc nhằm mục đích tạo ra một dạng nhân dân tệ mới đáp ứng nhu cầu tiền mặt của công chúng trong kỷ nguyên kinh tế kỹ thuật số. Được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng thanh toán bán lẻ đáng tin cậy, hiệu quả, thích ứng và cởi mở, hệ thống e-CNY sẽ thúc đẩy nền kinh tế kỹ thuật số của Trung Quốc, nâng cao khả năng bao gồm tài chính và làm cho hệ thống tiền tệ và thanh toán hiệu quả hơn.
Mục tiêu đầu tiên là đa dạng hóa các hình thức tiền mặt do ngân hàng trung ương cung cấp cho công chúng, đáp ứng nhu cầu của công chúng về tiền mặt kỹ thuật số và hỗ trợ tài chính hoàn thiện. Khi công nghệ kỹ thuật số và thanh toán điện tử phát triển, việc sử dụng tiền mặt trong thanh toán bán lẻ ngày càng giảm. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương có nhiệm vụ đảm bảo công chúng tiếp cận trực tiếp với tiền mặt và đảm bảo đơn vị tài khoản nhất quán trong kỷ nguyên kinh tế kỹ thuật số bằng cách số hóa tiền mặt. Hệ thống e-CNY sẽ giúp các dịch vụ tài chính dễ tiếp cận hơn, cung cấp tiền định danh cho một lượng lớn dân số trong nhiều tình huống khác nhau. Những người không có tài khoản ngân hàng có thể tận hưởng các dịch vụ tài chính cơ bản được cung cấp qua ví điện tử CNY và người nước ngoài tạm thời đi du lịch tại Trung Quốc có thể mở ví điện tử CNY để đáp ứng nhu cầu thanh toán hàng ngày mà không cần mở tài khoản ngân hàng trong nước. Ngoài ra, khi e-CNY được thanh toán khi thanh toán, các doanh nghiệp và các bên liên quan có thể cải thiện dòng tiền trong khi tận hưởng các dịch vụ thanh toán tiện lợi hơn.
Mục tiêu thứ hai là hỗ trợ cạnh tranh bình đẳng, hiệu quả và an toàn của các dịch vụ thanh toán bán lẻ. E-CNY sẽ cung cấp cho công chúng một phương thức thanh toán mới có thể tương tác, sẽ đa dạng hóa hơn nữa các phương tiện thanh toán và làm cho hệ thống thanh toán hiệu quả hơn và an toàn hơn. Các nhà chức trách Trung Quốc hỗ trợ phát triển phối hợp các phương thức thanh toán khác nhau. E-CNY và các công cụ thanh toán điện tử hiện có ở các khía cạnh khác nhau. Chúng bổ sung cho nhau, và cũng khác nhau. Được xác định để thay thế cho M0, e-CNY chủ yếu phục vụ thanh toán bán lẻ. Việc phát hành của nó nhằm mục đích tăng cường bao gồm tài chính. Nó dựa trên các công nghệ thanh toán điện tử hiện có và bổ sung cho hệ thống hiện có. Trong khi chia sẻ các chức năng thanh toán tương tự nhau, e-CNY và các phương tiện thanh toán điện tử hiện có khác nhau ở nhiều khía cạnh. Đầu tiên, e-CNY là đồng tiền pháp định của Trung Quốc, là tài sản an toàn nhất ở Trung Quốc. Thứ hai, nó có giá trị nội tại và có thể được chuyển nhượng mà không cần dựa vào tài khoản ngân hàng. Ngoài ra, hỗ trợ giao dịch ngoại tuyến và được giải quyết khi thanh toán. Thứ ba, e-CNY hỗ trợ tính năng ẩn danh được quản lý, giúp bảo vệ quyền riêng tư và thông tin người dùng.
Mục tiêu thứ ba là lặp lại sáng kiến quốc tế và khám phá sự cải thiện của thanh toán xuyên biên giới. Liệu e-CNY có được sử dụng trong thanh toán xuyên biên giới hay không và để thúc đẩy quốc tế hóa Nhân dân tệ thu hút nhiều sự chú ý. Trước hết, thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều vấn đề phức tạp khác nhau như chủ quyền tiền tệ, chính sách và thỏa thuận ngoại hối, cũng như các yêu cầu về quy định và tuân thủ. Đây cũng là một thách thức mà cộng đồng quốc tế cam kết giải quyết. Việc quốc tế hóa một loại tiền tệ là kết quả tự nhiên của quá trình lựa chọn thị trường. Vị thế quốc tế của tiền tệ của một quốc gia phụ thuộc vào các nguyên tắc cơ bản về kinh tế và độ sâu, hiệu quả và độ mở của thị trường tài chính. Do đó, mặc dù về mặt kỹ thuật đã sẵn sàng để sử dụng xuyên biên giới, nhưng e-CNY hiện tại vẫn được thiết kế chủ yếu cho thanh toán bán lẻ trong nước. Sắp tới, PBOC sẽ tích cực hưởng ứng các sáng kiến của G20 và các tổ chức quốc tế khác về cải thiện thanh toán xuyên biên giới và khám phá khả năng áp dụng của CBDC trong các kịch bản xuyên biên giới. Dựa trên kinh nghiệm của các thử nghiệm trong nước và nhu cầu quốc tế, và được điều kiện trước về sự tôn trọng lẫn nhau đối với chủ quyền và tuân thủ tiền tệ, PBOC sẽ tìm hiểu các chương trình thanh toán xuyên biên giới thí điểm và sẽ làm việc với các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý tiền tệ có liên quan để thiết lập các thỏa thuận trao đổi và cơ chế hợp tác quản lý trên tiền tệ fiat kỹ thuật số phù hợp với nguyên tắc “không gây tổn hại”, “tuân thủ” và “liên kết với nhau”. Trong khi đó, PBOC sẽ duy trì nguyên tắc có một hệ thống hai cấp và không có rủi ro để đáp ứng các yêu cầu về quy định và tuân thủ của các quốc gia khác nhau.
Dịch từ tài liệu của PBOC phiên bản Tiếng Anh.
